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杨振峰的咨询范围:保险、信托、股票、基金、房地产
如何把握您财富的黄金十年
发表时间:11-12-27 10:16 发表者:杨振峰

 

——抓住机遇    合理理财    分享经济发展的黄金十年

                                                   
中国经济的黄金十年
      
伴随着0607年的大牛市,黄金十年一词进入了公众的视野。一时间股市的黄金十年、保险业的黄金十年、商业连锁的黄金十年、、、、、、占据着媒体的字里行间。按照经济学家的观点,人口红利将使中国经济在20052015年保持高速发展。然而随着上证指数从六千多点飞流直下到一千六百多点,随着股市泡沫的破灭,黄金十年也无人提及了。虽然因华尔街金融危机引发的全球经济危机对我国经济未来发展带来很大影响,但对处于城市化与工业化阶段的中国经济,潜力仍然巨大,前景依然看好。全球一体化所带来的产业结构调整会使我国的一些产业拥有优势,金融危机却反而可以强化这种优势。当克莱斯勒与通用汽车走向破产,欧洲的汽车产业进入萧条之时,我们的汽车产业却因国内的消费升级而红红火火。
     09
年的前三季度,积极的财政政策已带来了良好效果,随着城市化与工业化的不断深化,内需消费的不断开发,国内产业结构的优化调整,我国经济的高增长不会止步于2015年,这种高增长会持续一个较长时间。巨大的国内消费潜力,将是我国经济高速发展的的重要支点,如何引导,让这种能量有效释放,是各级政府及企业经营者急需解决的问题。从我国已超过美国成为全球第二大奢侈品消费国、09年快速上涨的房价来看,这种消费潜力如果不能合理释放,也将影响我国经济发展的进程。

                                                   
黄金十年会给我们带来什么
   
从一个国家的经济发展过程看,我们正处于一个个人财富快速增长的良机。我们目前的经济发展状态与5080年代的日本、7090年代的亚洲四小龙很相似,这是一个国家与个人财富都会快速增长的时代。这是一种百年一遇甚至几百年一遇的良机,抓住这个机会,您的子孙后代会因此而富裕,失去这个机会,您的后代致富会艰难。
   
很多人疑惑我们未来的财富故事,因为改革开放30年(19782008年),国家财富有了巨大增长,而很多老百姓却没有同步富裕,这些财富哪里去了?主要流向了三个方面,即国家、外资、少数富翁。造成这种现状的主要原因是国家政策。以前我们的政策是让一部分人先富起来,极少数人抓住机会成为了现在的千万富翁和亿万富翁。改革开放初期给外资提供了超国民待遇的优惠政策、一些外资利用原料进口与产品出口的渠道优势大赚而国内的生产企业(包括一批合资企业)却是微利与亏损。
    未来十年或更长的时间,很多普通老百姓也会得到致富机会。2007年,党的十七大报告首次提出:要创造条件让更多群众拥有财产性收入。2008年的全球金融危机使国家更加重视消费与内需,未来的财富分配政策会加大向老百姓倾斜,最直接的政策就是工资水平逐年上涨、个人收入所得税起征点还将上调。面对这样一个难得的机遇,我们该怎样把握?

                                                   
我们有哪些投资机会
   
股票、基金、房产、实业、黄金、期货、外 ……,都会为我们带来机会,但大多数人所熟悉并且可以实际操作的还是股票、基金与房产。
   
未来的股市还会出现暴涨暴跌,在人民币升值、企业优质资产注入、经济高增长、企业被收购(尤其是被外资收购)的背景下,暴涨神话会不断出现。国内外的投机资金会不断制造出机会,在股市的暴涨暴跌中赚取超额利润。由于各种因素,人们投资于股票常常赔多赚少,因为在股市这个博弈场中充分暴露出个人投资的弱势,尤其是一些人恐惧与贪婪的本性。重要的是,机会总是有的,关键在于个人如何让把握。如果你把握不住价值投资,也做不了趋势操作,一个最简单的办法是做定投,或者找一个专业的理财顾问,利用机构的优势为自己赚钱。
   
从长期趋势看,房产价格是上涨的,房产是可以跑赢通胀风险中等的投资品种。但近期房价上涨的速度太快了。2007年的高房价没有得到充分调整,虽然08年房价有调整,但全球金融危机使国家推出了拯救房地产行业的救市政策,造成了房价反转,泡沫增大。由于目前经济形势还不稳固,出口没有得到恢复,国家在短时间内还不会出台对房地产行业的严格调控政策。又由于通胀预期使人们买房保值、人民币升值预期导致热钱流入、现房供应量不足的因素,房价短期内还会上涨。一旦经济发展对房地产行业的依赖减轻,国家会出台一系列针对房地产的政策。
   
目前的房价已超出了大众的购买能力,刚性需求被抑制,房价坚挺且继续上涨的主要因素是投资需求。手中持有多套房的投资者需要密切关注房屋租赁税物业税。现在房屋出租的收益率较低,很多地区在3%之下,支持投资者买房的原因是房价上涨的预期,一旦政策出台,房价会因涨幅过大而回调。

                                                   
把握投资的杠杆效应
   
房屋按揭贷款最初是为那些没有很多钱却又想买房的人设计的,这种信用消费模式同时又有放大投资功能的效果。在房价处于上涨趋势时,贷款买房投资会大幅提高投资收益率,因为银行贷款会替你获得房产增值。需要注意的是做按揭贷款的额度一定要在您的支付能力之内,假如房价停止上涨,短时间不能出售,您必须具备按时还房贷的能力,断供会使您的房产投资失败。

                                                  
理财的误区
    
合理的理财规划会使您的投资成果锦上添花,而投资不当则会使您的长期努力付诸东流。在07年的大牛市中曾有人卖掉准备结婚的房子去炒股,结果却损失惨重。这是错误的投资方式之一,因为进行这种风险投资的资金必须是长期不用以及一旦损失不会对生活造成严重影响的。人们的这种不正确的投资理财行为主要有以下几方面:
1
、风险投资比例过大,一旦失控将影响到家庭生活。
2
、害怕风险,不进行风险投资,无法抵御通货膨胀,更重要的是无法分享经济高速发展的成果。
3
、不能坚持长期投资,一旦遇到波折便认为投资不可为。在这里长期投资的含义不是一直持有股票不卖,而是在熊市股价跌得很惨的状况下要敢买股票,敢于持有。就像巴菲特说的那样:当别人恐惧使我贪婪。这时的暂时亏损会换来未来的长期受益。
4
、不能及时根据市场变化调整投资方案。
5
、理财不全面。一些人把单纯的投资行为当成理财,如买股票、买房子、买基金、、、、、、,没有根据家庭的经济生活作一个全面的规划,尤其是很多人忽略了商业保险的重要性。结果出现勤劳致富30年,一病回到解放前的现象。

                                               
站在巨人肩膀上分享经济增长的盛宴
   
由于各方面的原因,一些人无法自己进行投资,如果不想被快速奔驰的经济列车拉下,不妨借助机构的优势,通过专家理财,购买相应的理财产品。与个人投资者相比,机构在投资时拥有诸多优势,如信息、技术、资产规模、判断能力。
    未来的股市会越来越规范,其运行趋势会越来越依赖于专业的判断,尤其是股票的合理估值、未来行业的发展潜力是很多个人无法判断的。


                                              
寻找尚未挖掘的金矿
   
现在很多人都在怀念2003年以前的低房价,如果还能有那样的机会,估计人人砸锅卖铁也要买,只是过去了才知道那是机会。对于投资品种而言,都有一个价值低估、价值发现、价值高估的过程,只是进行这种判断难度很大。象自来水的价格、污水处理的价格、水力发电的价格、天然气的价格、有线电视收视费等公用事业类的收费项目目前价格都不高,相关的企业股价都有大涨的潜力,尤其是有线电视网络未来面临三网合一的机遇,值得长期关注。
    另一个有明显潜力的投资品种是B股,同样的是人民币资产、同样的同股同权,只是因为计价的币种不一样,B股的股价远低于A股,很多B股的价格只有A股的一半甚至更低。如果从人民币升值而美元贬值的角度,B股的价格应该高于A股才对。从投资价值的角度,股息率如果高于一年期银行存款利率计可认为有投资价值,B股市场有一批股票可以达到这样的标准。

                                             
投资不当会使您错失良机
   
一个完整的理财规划需要涵盖风险不同、功能各异的各种投资产品,如储蓄、保险、债券、房产、黄金、股票、基金,有特别投资技能的人还可以投资于期货、古玩字画等艺术收藏品。在不同的经济发展阶段,投资于相同类型投资品种的机会与收益也会不同,这个投资比例是需要因环境而异、因人而异的。在经济高增长阶段高风险投资品种的比例可以适当大一点。
   
对不同的投资品种首先要选取该产品最具优势的功能,如保险产品首先要选的是意外、重大疾病、住院赔付、残疾失能等功能,而不是储蓄功能。很多人投资时忽略了这些问题,如一些人买了大量的储蓄性保险而保障功能却很少,不仅没有获得相应的保障,还失去了购买基金等高收益产品的机会。
 
                                                                         200910
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